Tesoro Stock Metodo Opzioni In Circolazione

Per calcolare azioni interamente diluito, abbiamo bisogno di aggiungere il numero base di azioni (che si trova sulla copertina di un companys più recente 10Q o 10K) e l'effetto diluitivo delle stock option dei dipendenti. Per calcolare l'effetto di diluizione delle opzioni che in genere utilizzano il Tesoro della Method. Le informazioni opzioni si possono trovare nel companys ultimi 10K. Si noti che se l'azienda ha altri titoli potenzialmente diluitivo (azioni privilegiate convertibili per esempio o di debito convertibile) potremmo aver bisogno di tenere conto di quelli pure nel nostro conteggio azione completamente diluita. Per utilizzare il Tesoro della Method, in primo luogo abbiamo bisogno di un conteggio dei companys ha emesso stock option e media ponderata dei prezzi di esercizio. Otteniamo questa informazione dai companys più recente 10K. Se verrà utilizzato il nostro calcolo per una metodologia di controllo a base di valutazione (cioè le operazioni precedenti) o l'analisi mampas, useremo tutte le opzioni in circolazione. Se il nostro calcolo è per una metodologia di valutazione basata partecipazione di minoranza (cioè società comparabili) useremo solo le opzioni esercitabili. Si noti che le opzioni esercitabili sono opzioni maturate, mentre opzioni in circolazione tiene conto di entrambe le opzioni che sono maturate e non ancora. Una volta che abbiamo queste informazioni opzione, si sottrarre il prezzo di esercizio delle opzioni dal prezzo corrente (o per azione prezzo di acquisto per un'analisi mampas), dividere per il prezzo delle azioni (o prezzo di acquisto) e moltiplicare per il numero di azioni in circolazione . Ripetiamo questo calcolo per ogni sottoinsieme di opzioni riportate nel 10K (di solito le aziende riporteranno diverse voci di opzioni classificati per prezzo di esercizio). Aggregando i calcoli ci dà la quantità di azioni diluite. Se il prezzo di esercizio di un'opzione è superiore al prezzo delle azioni (o di acquisto), quindi le opzioni sono out-of-the-money e non hanno alcun effetto diluitivo. Il concetto del metodo delle azioni proprie è che quando i dipendenti esercitano le opzioni, l'azienda ha a rilasciare il numero appropriato di nuove azioni, ma riceve anche il prezzo di esercizio delle opzioni in contanti. Implicitamente, l'azienda può utilizzare questo denaro per compensare il costo di emissione di nuove azioni. Questo è il motivo per cui l'effetto diluito di esercitare una opzione non è una quota piena di diluizione, ma una frazione di una quota pari a quello che l'azienda non riceve in contanti diviso per il prezzo delle azioni. Formula: Interamente diluito azioni in circolazione di Base azioni in circolazione N. opzioni 8211 opzioni Procedere attuale Condividere PriceExplanation del Tesoro della Metodo Per capire il metodo delle azioni proprie. è necessario prima comprendere alcuni dei fattori di contabilità aziendale che richiedono il suo utilizzo. Il metodo delle azioni proprie è utilizzato per misurare l'utile diluito per azione per un business. Questo deve essere coerentemente applicato da qualsiasi società utilizzando contabile generalmente riconosciuta Priniciples (GAAP), che tutte le imprese negoziazione titoli pubblici devono usare. GAAP standardizzato come una società mantiene i suoi libri così, quando un investitore considera l'acquisto di un titolo da tale società, l'informazione del pubblico sulla società si basa su una metrica standard. Utile per azione L'utile per azione è espressione di quanto di un profitto aziendale è allocato ai propri azionisti in un determinato periodo di tempo. Si è calcolato dalla semplice equazione: Utile netto - Dividendi medio azioni in circolazione. Il numero delle azioni varia per ogni azienda in un periodo di tempo. Ciò si verifica quando le azioni o riacquisto La Società emette ulteriori azioni ordinarie di nuovo da parte del pubblico. L'utile per azione è un indicatore della performance, ed è spesso usato come uno strumento per valutare il successo di una particolare società in un determinato periodo di tempo. più alti guadagni per azione, naturalmente, è un buon fattore. Utile diluito per azione L'utile per azione non tiene conto per i titoli convertibili in circolazione della società può avere sul mercato in un dato momento. In pratica, questo significa che ci possono essere azioni privilegiate convertibili, stock options dei dipendenti basati o warrant sui titoli companys ancora galleggiano intorno al mercato, attualmente esercitate. E 'molto raro per una società di avere zero titoli convertibili in circolazione. Per un azionista, però, l'utile diluito per azione potrebbe essere molto inferiore a quello standard, gli utili per azione diluita, perché il modello tiene conto del fatto ci sono molti potenziali azioni più eccezionale sul mercato che potrebbe essere esercitato in qualsiasi momento. Azioni proprie Metodo Il metodo delle azioni proprie è la formula usata per tenere conto di azioni convertibili in circolazione nei utile diluito per modello di azione. Questa formula presuppone che tutti i profitti da azioni in-the-money saranno utilizzati per riacquistare azioni ordinarie dal mercato. In-the-money si riferisce semplicemente a tutte le opzioni che vi netto un profitto per l'azienda. Quindi, entrambe le opzioni call e put possono qualificarsi come azioni in-the-money se la società beneficerà di esercitare l'opzione. I profitti vengono poi utilizzati per l'azienda stessa ad acquistare azioni ordinarie in circolazione sul mercato. Si aggiunge al numero totale delle azioni in circolazione, aumentando il denominatore dell'utile diluito per azione equazione, e abbassando il numero per gli investitori. Applicazione del Tesoro della Metodo Il metodo azioni proprie è complicata, ma può essere inteso in modo semplice, tutti gli scenari giorno. Immaginate due adulti danno un gruppo di 5 bambini 50 da spendere presso un negozio di gelato per una festa di compleanno. L'importo di ogni individuo può spendere è 10. Tuttavia, gli adulti in realtà inviati 10 inviti. In qualsiasi momento, altri 5 bambini potevano venire, e la quantità di ogni individuo può spendere sarebbero 5. Il metodo delle azioni proprie si assume quei bambini in più vedere. Il contenuto in questo sito è fornito solo a scopo informativo e non è una consulenza legale o professionale. prezzo nella pagina principale di questo sito sono forniti dal pubblicitario terzo e non da noi. 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In questo tipo di analisi del banchiere deve calcolare Equity Value. Ci sono generalmente due modi per farlo. Value Equity Azioni prezzo delle Azioni x eccezionale azioni proprie metodo, che include anche le opzioni di calcolo e loro equivalenti Nota: solo in-the-money opzioni vengono utilizzate quando si esegue il calcolo TSM. Per la possibilità di essere in-the-money, le opzioni colpiscono prezzo deve essere inferiore al prezzo corrente. Quando si esegue questo calcolo si sta anche assumendo che un investitore razionale esercitare l'opzione in-the-money, permettendo loro di fare la diffusione. Un altro presupposto della TSM è che il denaro l'azienda fa da tutti i titolari che esercitano le loro opzioni in-the-soldi saranno utilizzati per riacquistare azioni. Quindi, come si fa a eseguire il calcolo passaggi effettivi per calcolare Equity Value Utilizzando il TSM FASE 1) Opzioni procede Prezzo di esercizio x opzioni esistenti FASE 2) azioni riacquistate Opzioni procede Attuali prezzo punto 3) azioni diluite in circolazione azioni di base in-the-money - azioni acquisite nell'ambito di azioni diluite TSM STEP valore 4) Patrimonio netto in circolazione x attuale prezzo delle azioni Memorizzare questi 4 passaggi fondamentali per eseguire questo calcolo, conoscere e comprendere le ipotesi, e vi sarà una stella nella tua intervista quando viene chiesto a questa domanda. Qui ci sono alcuni più link su questo tema per il vostro riferimento: azioni proprie Metodo Qual è il Tesoro della Metodo Il metodo delle azioni proprie è una società di approccio utilizzare per calcolare la quantità di nuove azioni che possono essere potenzialmente creato da non esercitati warrants in-the-money e opzioni. Le quote supplementari ottenuti dal metodo delle azioni proprie vanno nel calcolo dell'utile diluito per azione (EPS). Questo metodo presuppone che il ricavato che una società riceve da un esercizio di un'opzione in-the-money sono utilizzati per riacquistare azioni ordinarie sul mercato. SMONTAGGIO Azioni proprie Metodo Il metodo delle azioni proprie dice che il numero di azioni di base utilizzato nel calcolo di un EPS companys deve essere aumentata a seguito di opzioni in circolazione in-the-money e warrant, che danno diritto ai possessori di acquistare azioni ordinarie ad un prezzo di esercizio al di sotto del prezzo corrente di mercato. Per rispettare i principi contabili generalmente accettati (GAAP), il metodo delle azioni proprie deve essere utilizzato da una società quando si calcolano le sue EPS diluito. Il metodo presuppone che le opzioni e warrant siano esercitati all'inizio del periodo di riferimento, e una società utilizza esercizio proventi per l'acquisto di azioni ordinarie al prezzo medio di mercato durante il periodo. La quantità di azioni aggiuntive che devono essere aggiunti nuovamente al conteggio di base azione è calcolato come differenza tra il numero di azioni assunto dall'esercizio opzioni e warrant e il numero di quota che avrebbero potuto essere acquistate sul mercato aperto. Un esempio di azioni proprie Metodo consideri una società che riporta 100.000 azioni di base in circolazione, 500.000 nel reddito netto per l'anno passato e 10.000 in-the-money opzioni e warrant, con un prezzo medio di esercizio di 50. Il prezzo medio di mercato per l'ultimo anno è stato 100. Utilizzando il conteggio azione base delle 100.000 azioni ordinarie, l'EPS base aziendale è 5 calcolato come reddito netto di 500.000 diviso per 100.000 azioni. Tuttavia, questo numero non tiene conto del fatto che 10.000 di azioni può essere immediatamente rilasciato a seguito di esercizio di opzioni in-the-money e warrant. Il metodo delle azioni proprie dice che la società avrebbe ricevuto 500.000 in proventi di esercizio, calcolati come 10.000 opzioni e warrant volte il prezzo medio di esercizio di 50, che si può utilizzare per riacquistare 5.000 azioni ordinarie sul mercato aperto al prezzo medio magazzino di 100. le ulteriori 5.000 azioni, che sono la differenza tra 10.000 azioni assume emesse e 5.000 azioni riacquistate assunte, rappresentano le nuove azioni netti emesse a seguito delle opzioni e warrants potenziale esercizio. Il conteggio azione diluita è 105.000, che è la somma di 100.000 azioni di base e 5.000 ulteriori azioni. L'EPS diluito è quindi pari a 4,76, che è di 500.000 di reddito netto diviso per 105.000 azioni diluite.