Le opzioni Opzioni NASDAQ Trading Guide. Equity oggi sono salutato come uno dei prodotti finanziari di maggior successo per essere introdotto in tempi moderni Opzioni hanno dimostrato di essere strumenti di investimento superiori e prudenti che vi offre, l'investitore, la flessibilità, la diversificazione e il controllo nella protezione del vostro portafoglio o nella creazione di reddito ulteriori investimenti Ci auguriamo che troverete questo per essere una guida utile per imparare a scambi Options. Options options. Understanding sono strumenti finanziari che possono essere utilizzati in modo efficace in quasi ogni condizione di mercato e per quasi ogni obiettivo di investimento tra i pochi dei tanti modi, le opzioni possono aiutare you. Protect vostri investimenti contro un calo nel mercato prices. Increase vostro reddito in corso o investments. Buy un patrimonio netto al un price. Benefit inferiore dal sorgere un prezzo azionario s o cadere senza possedere il patrimonio o venderlo outright. Benefits di Trading Options. Orderly, contratti di opzione efficiente e liquido Markets. Standardized consentono markets. Options opzione ordinato, efficiente e liquidi sono uno strumento di investimento estremamente versatile a causa della loro struttura di remunerazione del rischio unica, le opzioni possono essere utilizzate in molte combinazioni con altri contratti di opzione e o altri strumenti finanziari a cercare profitti o l'opzione protection. An capitale consente all'investitore di fissare il prezzo per un determinato periodo di tempo in cui un investitore può acquistare o vendere 100 azioni di un capitale per un supplemento di prezzo, che è solo una percentuale di quello che si potrebbe pagare per possedere il capitale a titolo definitivo Questo consente agli investitori di opzione per sfruttare il loro potere di investimento, aumentando il loro potenziale ricompensa da un patrimonio s prezzo rischio movements. Limited per Buyer. Unlike altri investimenti per i quali i rischi possono avere alcuna confini, opzioni di trading offre un determinato rischio per gli acquirenti un compratore dell'opzione assolutamente non può perdere più del prezzo dell'opzione, il premio perché il diritto di acquistare o vendere il titolo sottostante ad un prezzo specifico scade a una determinata data, l'opzione scadrà inutile se le condizioni per l'esercizio redditizio o la vendita del contratto di opzione non sono soddisfatte entro la data di scadenza un venditore opzione scoperto a volte indicato come l'autore scoperto di un'opzione, d'altra parte, può affrontare senza limiti risk. This opzioni di trading guida fornisce una panoramica delle caratteristiche delle opzioni su azioni e su come questi investimenti di lavoro nei seguenti segments. Disclaimer questo sito presenta delle opzioni negoziate in borsa emessi dalla Options Clearing Corporation Nessuna dichiarazione in questo sito sono da intendersi come una raccomandazione ad acquistare o vendere un titolo, o per fornire investimento Opzioni consulenza comportano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori Prima di acquistare o vendere un'opzione, una persona deve ricevere e rivedere una copia di caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati pubblicati dalle copie Options Clearing Corporation può essere ottenuto dal mediatore uno degli scambi Il Options Clearing Corporation a One North Wacker drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chiamando 1-888-options o visitando qualsiasi strategie discusse, tra cui esempi utilizzando titoli reali e dati sui prezzi, sono rigorosamente a titolo illustrativo e fini di istruzione e non devono essere intesi come un'approvazione, raccomandazione o una sollecitazione all'acquisto o alla vendita securities. Get Opzioni Quotes. Real-time After Hours pre-Market News. Flash Citazione Sommario Citazione Interactive Grafici predefinito Setting. Please nota che una volta che si fanno la selezione, si applica a tutte le future visite a caso, in qualsiasi momento, si è interessato a ritornare alle nostre impostazioni predefinite, selezionare impostazioni predefinite above. If avete domande o incontrare eventuali problemi nel cambiare le impostazioni predefinite, inviare un'e-mail. please confermare la selection. You hanno scelto di modificare l'impostazione predefinita per il preventivo Cerca Questo sarà ora la tua pagina di destinazione predefinita a meno che non si cambia di nuovo la configurazione, o si eliminano i cookie Sei sicuro di voler modificare la settings. We hanno un favore a ask. Please disattivare il blocco annuncio o aggiornare le impostazioni per garantire che JavaScript ei cookie sono abilitati, in modo che possiamo continuare a fornire la notizia di mercato di prima classe e dei dati si ve si aspettano da us. Options Trading strategie intesa posizione Delta. Figure 2 ipotetica SP 500 lungo chiamata options. At questo punto, si potrebbe chiedere che cosa questi valori delta vi dicono Sia s utilizzare il seguente esempio per illustrare il concetto di semplice delta e il significato di questi valori, se un'opzione chiamata SP 500 ha un delta di 0 5 per un vicino o at-the-money opzione, una mossa di un punto che vale la pena di 250 dei futures sottostanti contratto produrrebbe uno 0 5 o 50 cambiamento vale 125 del prezzo del l'opzione call un valore delta 0 5, quindi, che racconta per ogni 250 variazione del valore dei futures sottostanti, le modifiche alle opzioni di valore di circa 125 se si dovesse tempo questa opzione call e la SP 500 dei futures si muovono da una punto, la vostra opzione call guadagnerebbe circa 125 in termini di valore, assumendo che non altre variabili cambiano nel breve periodo diciamo circa perché, come le mosse di base, Delta cambierà come well. Be consapevole del fatto che, come l'opzione si allontana in the money, approcci delta 1 00 in una chiamata e 1 00 su una messa a questi estremi c'è un vicino o reale uno-a-uno tra variazioni del prezzo dei cambiamenti di fondo e le successive del prezzo dell'opzione in effetti, a valori delta di 1 00 e 1 00, l'opzione rispecchia il sottostante in termini di prezzo changes. Also tenere a mente che questo semplice esempio non si assume alcuna variazione di altre variabili come il following. Delta tende ad aumentare come ci si avvicina alla scadenza per vicino o in-the - denaro options. Delta non è una costante, un concetto legato alla gamma un'altra misurazione del rischio, che è una misura del tasso di variazione del delta dato una mossa da parte underlying. Delta è soggetto a modifiche alla variazione dei implicita volatility. Long Vs breve Opzioni e Delta come una transizione verso guardando posizione delta, lasciare s primo sguardo a come posizioni corte e lunghe cambiare l'immagine un po 'prima, i segni negativi e positivi per i valori di Delta di cui sopra non raccontare la storia completa come indicato in figura 3 qui di seguito, se si è a lungo una chiamata o un put che è, li acquistato per aprire queste posizioni, quindi il put sarà delta negativo e il delta chiamata positivo tuttavia, la nostra posizione attuale determinerà il delta dell'opzione come appare in il nostro portafoglio notare come i segni sono invertiti in breve put e breve call. Figure 3 segni Delta per lungo e breve opzioni molto segno delta nel vostro portafoglio per questa posizione sarà positivo, non negativo questo perché il valore della posizione aumenta se gli aumenti sottostanti Allo stesso modo, se siete a corto di una posizione di chiamata, si vedrà che il segno è invertito il breve chiamata ora acquisisce un delta negativo, il che significa che se si alza il sottostante, la posizione di chiamata breve perderà valore Questo concetto ci porta in posizione delta Molte delle complessità coinvolte nel trading opzioni è minimizzato o eliminato quando trading di opzioni sintetici per ulteriori informazioni, consultate opzioni sintetici Fornire reale Advantages. Position Delta posizione delta può essere compresa facendo riferimento all'idea di un rapporto di copertura sostanza, Delta è un rapporto di copertura perché non ci dice quante opzioni sono necessari contratti di copertura di una posizione lunga o corta nell'esempio underlying. For, se un opzione call at-the-money ha un valore delta di circa 0 5 - il che significa che non ci è un 50 probabilità l'opzione si concluderà in denaro e 50 probabilità finirà out of the money - allora questo delta ci dice che ci sarebbero voluti due opzioni call at-the-money per coprire un contratto breve del sottostante in altre parole, è necessario due opzioni call lunghi per coprire uno dei futures a breve contratto di due opzioni call di lunghezza x delta 0 5 posizione delta del 1 0, che equivale a una posizione corta a termine Ciò significa che un aumento di un punto la SP 500 ha una perdita di 250, che si è a corto, sarà compensato da un uno-punto 2 x 125 250 guadagno nel valore delle due opzioni call a lungo in questo esempio potremmo dire che siamo posizione-delta neutral. By cambiare il rapporto delle chiamate al numero di posizioni nel sottostante, possiamo trasformare questa posizione delta positivo o negativo, ad esempio, se siamo rialzista, possiamo aggiungere un'altra lunga chiamata, quindi siamo ora delta positivo perché la nostra strategia globale è impostato per guadagnare se il futuro salire avremmo tre lunghe chiamate con delta 0 5 ciascuno, il che significa che abbiamo un delta posizione lunga netta da 0 5 D'altra parte, se siamo al ribasso, potremmo ridurre i nostri lunghi chiamate ad una sola, che ci sarebbe ora farci netta a breve delta posizione Ciò significa che siamo netta a breve il futuro da -0 5 Una volta che si ri dimestichezza con questi concetti di cui sopra, è possibile usufruire di strategie di trading avanzati per saperne di più a catturare i profitti con la posizione-Delta Trading. The Neutral bottom Line per interpretare i valori delta di posizione, è necessario prima capire il concetto di semplice fattore di rischio delta e la sua relazione con posizioni lunghe e corte con questi fondamenti in atto, è possibile iniziare a usare la posizione delta per misurare quanto netto a lungo o rete breve il sottostante si sta se si tiene conto dell'intero portafoglio di opzioni e futures Ricordate, non vi è rischio di perdita nel trading opzioni e futures, in modo da commerciare solo con il tasso di interesse capital. The rischio al quale un istituto di deposito presta fondi mantenuti al Federal riserva ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un determinato titolo o di un indice di mercato volatilità può essere sia measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che proibiva alle banche commerciali di partecipare nell'investimento libro paga. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, abitazioni private e il settore no-profit l'US Bureau of Labor. The sigla valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia è costituito da 1.An offerta iniziale sul patrimonio della società in fallimento s da un acquirente interessato scelto dalla società fallita da un pool di bidders. Options Basics Come leggere un Table. As Opzioni sempre di più i commercianti hanno appreso della moltitudine di potenziali benefici a loro disposizione attraverso l'uso di opzioni, il volume degli scambi in opzioni ha proliferato nel corso degli anni questa tendenza è stata anche guidati da l'avvento del commercio elettronico e la diffusione dei dati Alcuni commercianti utilizzano opzioni di speculare sulla direzione dei prezzi, gli altri a copertura esistente o prevista posizioni e altri ancora per le imbarcazioni unico posizioni che offrono prestazioni non regolarmente a disposizione del professionista del proprio sottostante azionario, indice o futuro contratto per esempio, la capacità di fare soldi se il titolo sottostante rimane relativamente invariata Indipendentemente dal loro obiettivo, una delle chiavi del successo è quello di scegliere la diritto di opzione, o una combinazione di opzioni, necessari per creare una posizione con il desiderato compromesso rischio-ricompensa s come tale, oggi s commerciante di opzione di buon senso è tipicamente guardando un insieme più sofisticato di dati quando si tratta di opzioni che i commercianti di decenni past. The vecchi tempi di opzione Prezzo di riferimento in passato alcuni giornali usati per elencare file e file di dati sui prezzi opzione quasi indecifrabili in profondità all'interno della sezione finanziaria come quella mostrata nella figura 1 1.Figure dati un'opzione da un newspaper. Investor s business Daily e il Wall Street Journal sono ancora un elenco parziale di dati opzione per molte delle scorte optionable più attivi i vecchi annunci di giornale inclusi per lo più solo le basi di un P o C per indicare se l'opzione di una chiamata o di una put, il prezzo di esercizio, l'ultimo prezzo commercio per l'opzione, e in alcune figure casi, volume e open interest e mentre questo è stato tutto molto bello, molti di oggi s commercianti opzione hanno una maggiore comprensione delle variabili che guidano opzione compravendite Tra queste variabili sono una serie di valori greci derivati da un modello di valutazione delle opzioni, la volatilità implicita dell'opzione e il tutto bid ask spread importante saperne di più in Uso i greci per capire Options. As di conseguenza, sempre più commercianti stanno trovando i dati opzione tramite fonti on-line mentre ogni sorgente ha un proprio modello di presentazione dei dati, le variabili chiave generalmente includono quelli elencati nella Figura 2 L'opzione annuncio illustrato nella figura 2 è da software Optionetics Platinum le variabili elencate sono quelli più guardato da oggi s commerciante opzione più istruiti. figure 2 marzo opzioni call per i dati forniti IBM. The in figura 2 fornisce il seguente information. Column 1 OpSym questo campo indica il valore sottostante magazzino simbolo IBM, il mese e l'anno del contratto MAR10 significa marzo del 2010, il prezzo di esercizio di 110, 115, 120, ecc e se si tratta di una chiamata o un put un C o un P. Column 2 punti di offerta il prezzo di offerta è l'ultimo prezzo offerto da un produttore di mercato per comprare una particolare opzione ciò significa che se si entra in un mercato per vendere il marzo 2010 125 chiamata, si dovrebbe vendere al prezzo di offerta di 3 40.Column 3 Chiedi pts il prezzo è chiedere l'ultimo prezzo offerto da un market maker per vendere una particolare opzione ciò significa che se si entrare in un ordine di mercato per comprare il marzo 2010 125 chiamata, si dovrebbe acquistarlo al prezzo di chiedere 3 50.NOTE acquisto presso l'offerta e la vendita alla chiedere è come market maker fanno la loro e 'vivente è imperativo per un commerciante opzione considerare la differenza tra l'offerta e chiedere prezzo quando si considera qualsiasi opzione di scambiare la più attiva l'opzione, in genere il più stretto il spread una vasta diffusione può essere problematico per qualsiasi operatore, in particolare di un trader di breve termine Se l'offerta è di 3 40 e l'ASK è 3 50, l'implicazione è che se avete acquistato l'opzione di un istante a 3 50 chiedono e si voltò e lo ha venduto un istante dopo a 3 40 offerta, anche se il prezzo dell'opzione non è cambiata, si perderebbe - 2 85 sul commercio 3 40-3 50 3 50.Column 4 Bid estrinseca Chiedi pts questa colonna visualizza l'importo del premio tempo incorporato nel prezzo di ciascuna opzione in questo esempio ci sono due prezzi, uno basato sul prezzo di offerta e la altro sul prezzo ask questo è importante notare, perché tutte le opzioni perdono tutto il loro premio di tempo dal momento della scadenza di opzione Quindi questo valore riflette l'intero importo del premio di tempo attualmente incorporato nel prezzo del option. Column 5 volatilità implicita IV Bid ask Questo valore viene calcolato da un modello di valutazione delle opzioni, come il modello di Black-Scholes e rappresenta il livello di volatilità attesa in futuro sulla base del prezzo corrente dell'opzione e altre variabili note opzione di prezzo, tra cui la quantità di tempo fino alla scadenza, la differenza tra il prezzo di esercizio e il prezzo delle azioni reale e un tasso di interesse privo di rischio è alto il Bid IV Fai il premio più tempo è integrato nel prezzo dell'opzione e viceversa Se si ha accesso alla gamma storica di valori IV per la sicurezza in questione è possibile determinare se l'attuale livello di valore estrinseco è attualmente per la fascia alta buona per le opzioni di scrittura o di fascia bassa buono per l'acquisto di options. Column 6 Delta Denaro Lettera Delta è un valore greca derivato da un modello di valutazione delle opzioni e che rappresenta il magazzino posizione equivalente per un'opzione il delta di un'opzione call può variare da 0 a 100 e per un'opzione put da 0 a -100 le caratteristiche di rischio ricompensa presenti connessi alla detenzione di un'opzione call con un delta di 50 è essenzialmente lo stesso di tenuta 50 parti delle azione Se lo stock sale di un punto pieno, l'opzione guadagnerà circa un mezzo punto quanto più un'opzione è in-the-money, tanto più la posizione si comporta come una posizione di magazzino in altre parole, come Delta si avvicina al 100 l'opzione commerci sempre più come il titolo sottostante ovvero un'opzione con un delta di 100 sarebbe guadagnare o perdere un punto pieno per ogni aumento di un dollaro o la perdita nel prezzo del titolo sottostante per ulteriori controllare Utilizzando i greci per capire Options. Column 7 Gamma Denaro lettera Gamma è un altro valore greca derivato da un modello di valutazione delle opzioni Gamma indica quante delta dell'opzione sarà guadagnare o perdere se il titolo sottostante aumenta di un punto pieno Così, per esempio, se abbiamo comprato del marzo 2010. 125 chiamata a 3 50 , avremmo un delta di 58 20 in altre parole, se IBM magazzino aumenta di un dollaro questa opzione dovrebbe guadagnare circa 0 5820 di valore Inoltre, se il titolo sale di prezzo oggi di un punto pieno questa opzione guadagnerà 5 65 delta il valore gamma attuale e avrebbe poi avere un delta di 63 85 Da lì un altro aumento di un punto nel prezzo del titolo si tradurrebbe in un aumento di prezzo per l'opzione di circa 0 6385.Column 8 Vega Denaro lettera pts IV Vega è un greco valore che indica l'importo di cui il prezzo dell'opzione ci si aspetta di salire o scendere basata esclusivamente su un aumento di un punto della volatilità implicita Quindi, guardando ancora una volta al 125 chiamata marzo 2010 se la volatilità implicita è salito di un punto dal 19 04 a 20 04, il prezzo di questa opzione guadagnerebbe 0 141 questo indica il motivo per cui è preferibile acquistare opzioni quando la volatilità implicita è bassa si paga relativamente meno premium tempo e un conseguente aumento della IV sarà gonfiare il prezzo dell'opzione e di scrivere opzioni quando la volatilità implicita è alto come più premium è disponibile e un conseguente calo della IV si sgonfia il prezzo del 9 Theta Bid option. Column Chiedi pts giorno come è stato notato nella colonna valore estrinseco, tutte le opzioni di perdono ogni premio tempo di scadenza, inoltre, tempo di decadimento, come è noto, accelera come scadenza si avvicina Theta è il valore greca che indica quanto valore un'opzione perde con il passare di un giorno di s volta Allo stato attuale, del marzo 2010. 125 chiamate perderà 0 0431 di valore dovuto esclusivamente al passaggio di una giornata s tempo, anche se l'opzione e tutti gli altri valori greci sono altrimenti unchanged. Column 10 tomo Questo ti dice semplicemente il numero di contratti di una particolare opzione sono stati scambiati durante l'ultima sessione di genere anche se non sempre - le opzioni con grande il volume avrà un'offerta relativamente stretto spread come il concorso per acquistare e vendere queste opzioni è great. Column 11 Open Interest Questo valore indica il numero totale di contratti di una particolare opzione che sono stati aperti, ma non sono ancora stati offset. Column 12 sciopero il prezzo di esercizio per l'opzione in questione Questo è il prezzo che l'acquirente di tale opzione può acquistare il titolo sottostante al se decide di esercitare la sua opzione 'anche il prezzo al quale lo scrittore del opzione deve vendere il titolo sottostante se il opzione viene esercitata contro il tavolo him. A per le rispettive opzioni put sarebbe simile, con due opzioni differences. Call primaria sono più costosi più basso il prezzo di esercizio, opzioni put sono più costosi più alto è il prezzo di esercizio con le chiamate, i prezzi di esercizio inferiori hanno i prezzi delle opzioni più alti, con i prezzi delle opzioni in calo ad ogni livello sciopero più alto Questo perché ogni prezzo di esercizio successivo è o meno in-the-money o più out-of-the-money in tal modo ciascuno contiene valore inferiore intrinseca rispetto all'opzione al prossimo inferiori mette sciopero price. With, è proprio il contrario, come i prezzi di esercizio andare più in alto, le opzioni put diventare o meno-out-of-the-money o più in-the-money e quindi accrescono il valore più intrinseco così con aggiunge l'opzione i prezzi sono più grandi, come i prezzi di esercizio rise. For opzioni call, i valori delta sono positivi e sono superiori a minor prezzo di esercizio delle opzioni put, i valori delta sono negative e sono più alti a più alto prezzo di esercizio i valori negativi per put option derivano dal fatto che essi rappresentano uno stock posizione equivalente l'acquisto di un'opzione put è simile a entrare in una posizione corta in un titolo, da cui il negativo di trading delta value. Option e il livello di sofisticazione del commerciante opzione di media hanno percorso una lunga strada da quando l'opzione di trading ha iniziato decenni fa schermata delle opzioni citazione Oggi s riflette questi progressi.
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