Fx Opzioni Premium Adjusted Delta

SMONTAGGIO valori Delta. Delta può essere positivo o negativo a seconda del tipo di opzione, ad esempio, il delta di un'opzione call va sempre da 0 a 1, perché, come le sottostanti attività aumenta di prezzo, opzioni call aumento del prezzo del Put option delta sempre variare da -1 a 0 poiché all'aumentare sicurezza sottostanti, il valore delle opzioni put diminuire ad esempio, se un'opzione ha un delta di -0 33, se il prezzo degli aumenti di attività sottostanti di 1, il prezzo del opzione put sarà inferiore 0 33 In pratica, gli aiutanti di software di calcolo calcoli veloci Tecnicamente, il valore dell'opzione s delta è la derivata prima del valore delle opzioni con riferimento al prezzo del titolo sottostante s Delta è spesso usato dai professionisti degli investimenti e commercianti per la copertura strategies. Delta comportamento Examples. Delta è una statistica importante per calcolare in quanto è uno dei principali motivi prezzi delle opzioni spostare il modo in cui lo fanno il comportamento di call e put delta è altamente prevedibile ed è molto utile per i gestori di portafoglio, commercianti e investors. Call comportamenti individuali opzione delta dipende dal fatto che l'opzione è in-the-money, cioè la posizione è attualmente redditizia, at-the-money, cioè l'opzione s prezzo di esercizio è pari attualmente prezzo del titolo sottostante s, o fuori - of-the-money, cioè l'opzione non è attualmente redditizio in-the-money opzioni call avvicinarsi a 1 come scadenza si avvicina At-the-money opzioni call in genere hanno un delta di 0 5, e il delta del out-of - la-money opzioni call approcci 0 come scadenza si avvicina alla più profonda in-the-money l'opzione call, il più vicino il delta sarà di 1, e più l'opzione si comporterà come i comportamenti asset. Put opzione delta sottostanti dipendono anche se l'opzione è in-the-money, at-the-money, o out-of-the-money e sono l'opposto di opzioni call in-the-money opzioni put avvicinarsi a -1 come scadenza si avvicina At-the - denaro put in genere hanno un delta di -0 5, e il delta del out-of-the-money opzioni mettere approcci 0 come scadenza si avvicina alla più profonda in-the-money l'opzione put, il più vicino il delta sarà a -1 Premium. Investors opzione. OPtion Premium. BREAKING GIU che scrivono le chiamate o mette utilizzano premi su opzioni come una fonte di reddito corrente, in linea con una strategia di investimento più ampio per coprire tutta o una parte di prezzi portfolio. Option quotate in borsa, come la Chicago Options Board Exchange CBOE sono considerati i premi come di regola, perché le opzioni stessi non hanno alcun valore sottostante i componenti di un premio di opzione comprendono il suo valore intrinseco suo valore temporale e la volatilità implicita del sottostante, l'opzione si avvicina la data di scadenza, il valore temporale sarà bordo sempre più vicino a 0, mentre il valore intrinseco attentamente rappresentare la differenza tra il prezzo del titolo sottostante s ed il prezzo di esercizio delle opzioni che influenzano contract. Factors principali fattori che influenzano Premium. The prezzo un'opzione s sono il titolo sottostante prezzo s, moneyness, vita utile dell'opzione e della volatilità implicita Poiché il prezzo delle modifiche di protezione sottostanti, i cambiamenti premium opzione come aumenti di prezzo del titolo sottostante s, il premio della chiamata aumenta di opzione, ma il premio di un'opzione put diminuisce come la sicurezza sottostante s diminuzione dei prezzi, il premio di un'opzione put aumenta, e il contrario è vero per la chiamata opzioni molto moneyness colpisce premio l'opzione s perché indica quanto lontano il prezzo del titolo sottostante è dal prezzo di esercizio specificato come un opzione diventa ulteriormente in-the-money, premio l'opzione s normalmente aumenta al contrario, la diminuzione dei premi opzione come l'opzione diventa più out-of-the-money, ad esempio, come opzione diventa più out-of-the-money, il premio di opzione perde valore intrinseco, e il valore deriva principalmente dal momento in volta value. The fino alla scadenza, o la vita utile, colpisce il valore del tempo, o valore estrinseco, parte del premio dell'opzione s Come l'opzione si avvicina la data di scadenza, il premio di opzione s deriva principalmente dal valore intrinseco, ad esempio, profondo out-of-the-money opzioni in scadenza in un solo giorno di negoziazione sarebbero normalmente vale 0, o molto vicino alla volatilità 0.Implied Volatility. Implied deriva dalla possibilità prezzo s, che è collegato a una opzione s modello di pricing per indicare quanto volatile, un magazzino s prezzo può essere, in futuro, inoltre, colpisce la parte di valore estrinseco dei premi di opzione Se gli investitori sono lunghe le opzioni, un aumento della volatilità implicita aggiungerebbe a il valore è vero il contrario se la volatilità implicita diminuisce ad esempio, si supponga che un investitore è lungo una opzione call con una volatilità implicita annualizzato di 20 Pertanto, se la volatilità aumenta implicita a 50 durante la vita dell'opzione s, il premio di opzione call avrebbe apprezzato in Stile value. American valuta Option - una opzione che può essere esercitata in qualsiasi momento fino al giorno del expiration. At-the-money bancomat opzione - Usato per descrivere una opzione il cui prezzo di esercizio è approssimativamente uguale al prezzo corrente di mercato di il option. Boston Option - Una opzione per cui il premio è pagabile alla scadenza e non in anticipo, come di solito è il caso lo scambio LIFFE utilizza questo approccio su molti dei loro diffusione contracts. Butterfly - Una strategia di occupare entrambi i lati del mercato utilizzando spread Si tratta di andare a lungo uno spread toro e lungo una diffusione orso spread. Calendar - Questo comporta l'acquisto di due opzioni con lo stesso prezzo di esercizio ma diverso date di scadenza per sfruttare l'aumento del tasso di tempo di decadimento sull'opzione datato breve esempio, lungo un giugno chiamata yen e breve una chiamata option. Collar yen febbraio - Questa è una strategia comunemente usato in copertura Esso comporta l'acquisto di una put e vendita di una chiamata in OTM a pagare per l'opzione put acquistata Naturalmente, il contrario può essere costruita anche con l'acquisto di una chiamata e vendita di una put option. Delta - è una misura che indica la variazione di un prezzo dell'opzione rispetto ad una variazione del prezzo in valuta un delta di 5 indica che il titolare dell'opzione lunga è lungo l'equivalente di 1 2 di una valuta a termine contract. Delta Neutral spread - Si riferisce ad una posizione di mercato costruito con le opzioni che si traducono in una posizione neutrale, senza pregiudizi Abbinando il delta di un'opzione put con il delta di un'opzione call, il vostro netto delta dovrebbe equivalere a zero Così , si sarebbe influenzato da piccoli movimenti prezzo del corso questa posizione dovrebbe essere regolato se il mercato si sarebbe mosso in modo significativo in una qualsiasi posizione di alcuni operatori del mercato vendono sia le chiamate e mette allo stesso modo e cercare di raggiungere un delta pari a zero e, quindi, cercare di capitalizzare tempo di decadimento e di abbassare o implicita Style volatility. European valuta Option - Una opzione che può essere esercitata solo alla data di scadenza, con insediamento di solito due giorni dopo, in linea con il regolamento a pronti cycle. Gamma - Un termine usato per indicare la misura di cambiamento del delta di un volatilità option. Implied - è una misura di una volatilità un'opzione la volatilità di un'opzione riflette le aspettative del mercato di un possibile esito futuro un'analogia può essere la quota fissa per una partita di calcio che suggerisce ciò che il pubblico sente la risultato può essere la volatilità implicita è anche significativamente influenzata dal mercato maker. In-the-money ITM call - un'opzione call con un prezzo di esercizio inferiore al valore corrente di mercato della valuta Così, si sarebbe in grado di acquistare la valuta per un prezzo inferiore al mercato value. In-the-money ITM Put - un'opzione put con un prezzo di esercizio superiore al valore corrente di mercato della valuta Così, si sarebbe in grado di vendere la valuta ad un prezzo superiore al valore di mercato. Valore intrinseco - Questo si riferisce alla differenza tra una chiamata in-the-money put e lo sciopero price. Long Straddle - una posizione di mercato opzione che consiste di acquisto di unità uguali di chiamate e mette con lo stesso prezzo d'esercizio e scadenza date. Long Strangle - Questo è simile a una lunga straddle, tranne il prezzo di esercizio della call e put sarebbe different. Long volatilità - strategia per la quale si cerca di capitalizzare su un aumento della volatilità implicita dell'opzione la posizione di mercato viene immesso idealmente quando le volatilità delle opzioni sono a minimi storici si cerca di acquistare quelle opzioni che sono più sensibili ad un aumento della volatilità implicita Così, le date di scadenza lunghe sono più ricercati dopo un numero uguale di put e call sono acquistati che anche equivale grosso modo a delta neutralità Naturalmente, se uno ha avuto un forte orientamento, rialzista o ribassista, quindi differenti prezzi di esercizio sarebbero stati scelti in modo da riflettere il prezzo previsto action. Out-of-the-money OTM Call - il contrario di ITM chiamata, essendo quando una chiamata opzione prezzo di esercizio è superiore al mercato attuale valore della moneta price. Out-of-the-money OTM put - un'opzione put il cui prezzo di esercizio è inferiore al valore corrente della moneta price. Premium - Questo si riferisce al prezzo di pagamento o l'acquisto di una opzione Premium è influenzata da la volatilità, i tassi di interesse, prezzo di esercizio, e la data il premio di scadenza possono essere citati in un certo numero di modi in contratti di scambio, di solito sono espressi in punti di valuta, mentre nel mercato OTC, le opzioni di vaniglia di solito sono quotati in percentuale di valuta e o la volatilità terms. Ratio spread - Questo si riferisce a una combinazione di opzioni, dove si tiene una diversa quantità di unità di opzioni lunghe che le opzioni brevi è talvolta usato come una strategia di copertura Esempio, si ri opzioni call o di lunga durata dell'attività sottostante e il mercato comincia a goccia, si potrebbe vendere due o più opzioni call per ogni opzione call si possiede Nel caso di essere lungo sottostante, si potrebbe vendere il maggior numero di opzioni call, se necessario, per ottenere un negativo delta. Short Straddle - Questo è semplicemente l'opposto di un lunga straddle Invece di acquistare un numero uguale di put e call, si potrebbe vendere una quantità uguale di entrambe le chiamate e mette con lo stesso strike e scadenza date. Short Strangle - una posizione di mercato che è costruito su una breve chiamata e di breve put in egual gli importi con la stessa data di scadenza, ma con diversa sciopero prices. Synthetic opzione call - una posizione costruito andando lungo la valuta sottostante e lungo una opzione put il profilo di remunerazione del rischio è simile a quella di una call option pianura, quindi il termine synthetic. Synthetic Put opzione - una posizione costruita con una breve valuta di base e una lunga un'opzione call anche in questo caso, il profilo di rischio-rendimento è quasi identico a un option. Theta lungo mettere - la sensibilità possibilità che si riferisce al decadimento temporale di opzioni opzioni perdono valore molto lentamente fino a circa 40 giorni circa, quando l'opzione comincia a deteriorarsi a un rate. Vega crescente - la sensibilità che si riferisce alla volatilità di un'opzione in generale, più tempo rimanente fino alla scadenza, più sensibile è la possibilità di un cambiamento sottostante volatility. Vertical Orso spread - una posizione di mercato che consiste di lunga un'opzione put e breve un'altra opzione put che è più out of the money, nello stesso mese Questa posizione si traduce in un debito al proprio conto e ha una perdita massima e la massima il profitto come una diffusione profile. Vertical Bull - una posizione di mercato simile a uno spread orso, solo che è costruito con le chiamate di esempio, a lungo chiamata e breve una chiamata più fuori i soldi nello stesso mese rischio è limitato e il profitto è limitata come bene alla differenza fra i due prezzi di esercizio.