Fx Opzioni Consegna

Opzioni su valute Explained. Updated 14 Luglio, 2016 alle 8 opzione di valuta 48 AM. A è un tipo di valuta estera contratto derivato che conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di impegnarsi in una transazione forex Per saperne di più su forex trading , visita forex for dummies here. In generale, l'acquisto di una tale opzione permetterà un commerciante o hedger di eleggere per l'acquisto di una valuta contro un'altra in una quantità specificata da o in una data specifica per un costo di fronte a questo diritto è concesso dall'opzione s venditore in cambio di un costo anteriore fino conosciuta come l'opzione s termini premium. In del loro volume degli scambi, le opzioni forex attualmente forniscono circa il 5 e il 10 del fatturato totale visto nel Opzione cambi market. Currency Terminology. Rather gergo specifico è utilizzato nel mercato del forex per specificare e si riferiscono a condizioni di opzione di valuta s Alcune delle opzioni più comuni termini relativi sono definiti below. Exercise - l'atto eseguito da la possibilità all'acquirente di notificare il venditore che intendono consegnare l'opzione s sottostante Forex contract. Expiration data - l'ultima data in cui l'opzione può essere exercised. Delivery data - la data in cui saranno scambiate le valute se l'opzione è opzione exercised. Call - conferisce il diritto di acquistare un opzione currency. Put - conferisce il diritto di vendere un currency. Premium - il costo anteriore fino coinvolti in acquisto di un prezzo option. Strike - il tasso al quale saranno scambiate le valute se l'opzione è exercised. Currency Option Pricing prezzo Factors. The di opzioni valutarie sono stabilite dalla le sue specifiche di base del prezzo di esercizio, data di scadenza, lo stile e se si tratta di una chiamata o mettere su quali valute inoltre, il valore di un'opzione s dipende anche da molti di mercato determinato factors. Specifically, questi parametri guidato mercato are. The tasso di cambio in vigore. i tassi di deposito interbancario per ciascuno degli attuali livello di volatilità implicita currencies. The per la scadenza date. Implied volatilità in valuta opzioni molto quantità volatilità implicita è unico per i mercati di opzioni ed è relativo a la deviazione standard annualizzata dei tassi di cambio previsto dal mercato durante l'opzione s market maker lifetime. Option stimano questo fattore chiave di prezzi e di solito esprimere in termini percentuali, l'acquisto di opzioni quando la volatilità è bassa e la vendita di opzioni quando la volatilità è high. Currency option Trading Example. When opzioni moneta di scambio, è necessario prima di tenere presente che il tempo è davvero denaro e che ogni giorno si possiede un'opzione probabilmente vi costerà in termini di tempo di decadimento Inoltre, questo tempo di decadimento è più grande e, quindi, presenta più di un problema con le opzioni datati brevi che con options. In lunga data termini di esempio, si consideri la situazione di un trader forex tecnica che osserva un triangolo simmetrico sui grafici giornalieri in USD JPY il triangolo è stato anche formando per diverse settimane, con una struttura onda interna ben definita che dà il commerciante considerevole certezza che un breakout è imminente, anche se non sono sicuri in quale direzione si occur. Also, la volatilità - un elemento chiave che interessano la fissazione dei prezzi delle opzioni su valute - in USD JPY è diminuita durante il periodo di consolidamento Questo lascia opzioni su valute USD JPY relativamente poco costoso per purchase. To utilizzare le opzioni di valuta per trarre vantaggio da questa situazione, il professionista può contemporaneamente acquistare un'opzione JPY put USD chiamata con un prezzo di esercizio posto a livello della linea di tendenza discendente superiore del modello a triangolo s, così come una opzione di JPY chiamata USD put colpito a il livello del triangolo s tendenza ascendente inferiore line. This modo, quando si verifica la rottura e la volatilità in USD JPY risorge, il commerciante può vendere l'opzione che non beneficia di ulteriori mosse in direzione del breakout mentre si tiene l'altra possibilità di beneficiare di più lontano dalla mossa misurata atteso del grafico pattern. Uses di opzioni Options. Currency di valuta hanno goduto di una crescente reputazione come strumenti utili per hedgers per gestire o assicurare contro il rischio di cambio, ad esempio, una società statunitense cerca di copertura contro un possibile afflusso di sterline a causa di una vendita in attesa di una filiale nel Regno Unito potrebbe comprare una sterlina messo US Dollar call. Currency Opzione copertura termini Example. In di una semplice strategia di copertura valutaria utilizzando le opzioni, prendere in considerazione la situazione di un esportatore di merci minerarie in Australia che ha un anticipato, anche se non ancora certo, la spedizione di prodotti minerari destinati ad essere inviato per un ulteriore affinamento per gli Stati Uniti dove saranno venduti per US Dollars. They potrebbe acquistare una opzione call australiano Dollaro US Dollar put option per un importo di il valore prevedibile di tale spedizione per la quale avrebbero poi pagare un premio in advance. Furthermore, la data di scadenza prescelta potrebbe corrispondere al momento della spedizione era previsto in modo sicuro da pagare per il prezzo pieno e lo sciopero potrebbe essere sia al mercato attuale o a un livello del tasso di cambio AUD USD in cui la spedizione sarebbe diventato redditizio per la company. Alternatively, per risparmiare sul costo del premio, l'esportatore poteva acquistare solo un'opzione fuori a quando ogni incertezza circa la spedizione e della sua destinazione era probabile che essere rimosso e la sua dimensione è stato destinato a diventare praticamente assicurato in questo caso, si potrebbe quindi sostituire l'opzione con un contratto a termine per vendere dollari e comprare dollari australiani nella dimensione ormai noto del deal. In entrambi i casi, quando l'estrazione opzione AUD chiamata USD put produttore s scadenza o è venduto, tutti i guadagni realizzati su di esso dovrebbero aiutare a compensare variazioni sfavorevoli del prezzo del sottostante cambio AUD USD rate. More utilizza di valuta options. Forex opzioni anche fare un veicolo speculativo utile per istituzionali commercianti strategiche per ottenere interessanti profili di profitti e perdite, soprattutto quando le negoziazioni sul mercato a medio termine views. Even commercianti di forex personali si occupano di dimensioni più piccole può negoziare opzioni di cambio su borse a termine, come il Chicago IMM, così come attraverso alcuni forex al dettaglio brokerages. Some vendita al dettaglio broker offrono anche STOP o prodotti singola opzione di pagamento commerciali che costano un premio, ma offrono una vincita in denaro, se i mestieri di mercato al prezzo di esercizio Questo è simile a un binario o digitale Stili di opzione option. Currency valuta esotiche e opzioni su valute esercizio Choices. Regular sono disponibili in due stili di base che si differenziano da quando il titolare può scegliere di utilizzare o esercitarli Tali opzioni sono spesso noti come plain vanilla o opzioni su valute semplicemente vaniglia per distinguerle dalle varietà di opzioni più esotiche trattati in una sezione successiva di questo corso. lo stile più comune scambiati nel mercato del forex Over-the-Counter o OTC è l'opzione europea-Style Questo tipo di opzione può essere esercitata solo sulla sua data di scadenza fino ad un certo tempo di taglio specifico, di solito 15:00 Tokyo, Londra o New York time. Nevertheless, lo stile più comune per le opzioni su future su valute, come ad esempio quelli negoziati in borsa di Chicago IMM, è conosciuto come stile americano Questo tipo di opzione può essere esercitata in qualsiasi momento fino al suo date. This scadenza flessibilità opzioni di stile americano possono aggiungere valore in più per il loro premio relativo alle opzioni di stile europeo che è talvolta chiamato il Ameriplus. Nevertheless, l'esercizio anticipato delle opzioni di stile americano di solito ha senso solo per profondità nelle opzioni call soldi sulla moneta alto tasso di interesse, e vendere l'opzione invece di solito è la scelta migliore nella maggior parte cases. Risk dichiarazione commerciale valute estere sul margine comporta un alto livello di rischio e può non essere adatto a tutti gli investitori esiste la possibilità che si potrebbe perdere più del vostro deposito iniziale l'alto grado di leva può funzionare contro di voi così come per you. How di usare le opzioni FX opzioni di scambio Forex Trading. Foreign sono una sconosciuta relativa nel mondo valuta Retail anche se alcuni broker offrono questa alternativa di individuare negoziazione, la maggior parte don t Sfortunatamente, questo significa gli investitori sono mancanti per un primer sulle opzioni FX, vedere Guida introduttiva a opzioni Forex opzioni TUTORIAL Il Forex Market. FX può essere un ottimo modo per diversificare e anche coprire un investitore s posizione a pronti Oppure, possono anche essere utilizzati per speculare su lunga - o di breve durata opinioni del mercato, piuttosto che la negoziazione di valute al posto market. So, come è questo done. Structuring mestieri opzioni valutarie è in realtà molto simile a farlo in opzioni su azioni Mettendo da parte i modelli complicati e la matematica, per non s un'occhiata in alcune configurazioni di opzioni FX di base che vengono utilizzati da entrambe le strategie alle prime armi e opzioni traders. Basic esperti iniziare sempre con opzioni plain vanilla Questa strategia è il commercio più facile e più semplice, con l'operatore l'acquisto a titolo definitivo di una chiamata o di opzione put per esprimere un direzionale vista dello scambio rate. Placing una posizione di opzione a titolo definitivo o nudo è una delle strategie più facili quando si tratta di FX options. Figure grafico USD AUD 1 che mostra un doppio massimo che è l'ideale per un put option. Source FX Trek Intellicharts. Basic Usa di un'opzione di valuta Dando uno sguardo alla Figura 1, possiamo vedere la resistenza formata appena sotto il 1 tasso di cambio USD AUD 0200 chiave a inizio di febbraio 2011 confermiamo questo dalla formazione superiore doppia tecnica questo è un grande momento per una opzione put un trader FX cercano di breve il dollaro australiano contro il dollaro americano acquista semplicemente una pianura un'opzione put di vaniglia come quella Opzioni below. ISE Ticker Symbol AUM Spot Vota 1 0186 posizione lunga l'acquisto di un in the money opzione di mettere 1 contratto 1 febbraio 0200 120 pips Premium perdita massima di 120 potenziale pips. Profit per questo commercio è infinita Ma in questo caso, il commercio deve essere impostato su uscite a 0 9950 il prossimo grande barriera di supporto per un profitto massimo di 250 pips. The debito Diffusione commerciale parte dalla negoziazione opzione plain vanilla, un trader FX può anche creare un commercio diffusione preferita dai commercianti, si sviluppa mestieri sono un po 'più complicato, ma lo fanno diventare più facile con practice. The primo di questi traffici spread è la diffusione di debito conosciuta anche come la chiamata toro o orso mettere qui, il commerciante è fiducioso di direzione del tasso di cambio s, ma vuole giocare un po 'più sicuro con risk. In un po' meno figura 2, vediamo un livello di 81 65 sostegno emergente nel tasso di cambio JPY USD all'inizio del marzo 2011.Figure 2 a supporto a livello emerge nel marzo 2011 USD JPY pair. Source FX Trek Intellicharts. This è una perfetta opportunità per effettuare una call spread toro perché il livello dei prezzi è probabile trovare un sostegno e uno spread di debito chiamata toro apparirebbe qualcosa di simile a Opzioni this. ISE Ticker Symbol YUK Spot Tasso 81 75 Posizione lunga l'acquisto di un nell'opzione chiamata denaro 1 contratto di marzo 81 50 183 pips breve posizione di vendita un fuori della chiamata soldi opzione di 1 contratto di marzo 82 50 135 pips di debito -183 135 -48 pips il massimo profitto potenziale loss. Gross 82 50-81 50 x 10.000 unità per contratto x 0 01 pip 100 pips. If il JPY tasso di cambio USD attraversa 82 50, il commercio sta a trarre profitto da 52 Pip 100 Pip 48 Pip debito netto 52 pips. The Credit spread commercio l'approccio è simile a uno spread di credito, ma invece di pagare il premio, l'opzione commerciante di valuta sta cercando di trarre profitto dal premio attraverso la diffusione, pur mantenendo una direzione commerciale Questa strategia è a volte indicato come un toro put e di call orso diffusione Scopri di più su questo e altri si diffonde in opzione Stendere Strategies. Now, lasciare s rimandano al nostro tasso di cambio USD JPY supporto example. With a 81 65 e un parere rialzista del dollaro USA nei confronti giapponese yen, un operatore può attuare una strategia toro put al fine di catturare qualsiasi potenziale di rialzo nella coppia di valute Così, il commercio sarebbe rotto giù come Opzioni this. ISE Ticker Symbol YUK Spot Tasso 81 75 posizione corta vendita in the money opzione put 1 contratto di marzo 82 50 143 pips Posizione lunga l'acquisto di un out of the money put 1 contratto di marzo 80 50 7 pips di credito 143 - 7 136 pips la perdita massima gain. Potential 82 50 80 50 x 10.000 unità per contratto x 0 01 pip 200 pips 200 pips 136 pips credito netto di 64 pips loss. As massimo chiunque può vedere, si sa grande strategia per implementare quando un commerciante è rialzista in un mercato orso non solo è il commerciante guadagnando dal premio di opzione, ma lui o lei è anche evitando l'uso di qualsiasi denaro reale per implementare it. Both serie di strategie sono l'ideale per i giochi direzionali per ulteriori informazioni su giochi direzionali, vedi il commercio Forex con un direzionale Strategy. Option Straddle Allora, che cosa succede se il commerciante è neutrale nei confronti della valuta, ma si aspetta una breve cambiamento - term della volatilità simile a opzioni su azioni comparabili gioca, i commercianti di valuta sarà costruire una strategia di opzione straddle Questi sono grandi i contratti relativi ai portafoglio FX al fine di catturare un potenziale movimento di breakout o pausa cullare nella straddle scambio rate. The è un po 'più semplice per impostare rispetto al credito o di diffusione di debito mestieri in uno straddle, il commerciante sa che un breakout è imminente, ma la direzione non è chiara in questo caso, s meglio acquistare sia una chiamata e una put al fine di catturare il breakout. la figura 3 mostra un grande tasso di interesse straddle opportunity. The al quale un istituto di deposito presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un dato titolo o indice di mercato volatilità può essere misurata. un atto del Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che proibiva alle banche commerciali di partecipare al libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, abitazioni private e il settore no-profit l'US Bureau of Labor. The sigla valuta o moneta simbolo per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia è costituito da 1.An offerta iniziale delle attività di una società fallita s da un acquirente interessato scelto dalla società fallita da un pool di bidders. FX Futures Delivery. CME Gruppo trasformato finanza globale quando ha introdotto prima del mondo s finanziari a termine dei futures FX nel 1972 Oggi, CME Group è il più grande mercato dei futures FX nei contratti mondo. I FX elencati CME Group passare attraverso un processo di consegna fisica quattro volte l'anno al terzo mercoledì di marzo, giugno, settembre e dicembre, con l'eccezione del peso messicano e il rand sudafricano, che vengono negoziati su tutti i dodici mesi di calendario il real brasiliano è negoziato anche in tutti i dodici mesi di calendario, ma non è fisicamente consegnato è in contanti - settled Il rublo russo è anche regolato per cassa, ma attualmente viene negoziato in soli quattro mesi di calendario marzo, giugno, settembre e dicembre, mentre solo una piccola parte di tutti i contratti a termine FX CME Group in realtà il risultato di consegna fisica, una consegna efficiente e affidabile il sistema è essenziale per la fiera contratti pricing. The ultimo giorno di negoziazione per tutti i futures FX con tre eccezioni è il secondo giorno lavorativo immediatamente precedente il terzo Mercoledì del mese del contratto per i dollari canadesi, futures trading deve terminare nel giorno lavorativo immediatamente precedente la terzo Mercoledì del mese del contratto brasiliano future reali terminano scambiato a 2 00 pm ora di Chicago l'ultimo giorno lavorativo del mese per la Banca centrale del Brasile immediatamente precedente al mese del contratto chiusura delle contrattazioni per i contratti sul rublo russo è 11 00:00 Mosca ora il 15 ° giorno del mese, o se non è un giorno lavorativo, il giorno lavorativo successivo per Mosca mercato dei cambi interbancario estero la data di valore per tutti i futures FX sarà il terzo Mercoledì del mese del contratto Se quel giorno non è un giorno lavorativo nel paese di consegna o è un giorno festivo in entrambi i Chicago o New York, quindi la consegna viene effettuata il giorno successivo che sia un giorno lavorativo nel paese di consegna e non è un giorno festivo in Chicago o New York. Following è una breve descrizione del processo di consegna dei futures FX CME Group che spiega i ruoli di CME Clearing e gli operatori di mercato, i doveri e gli obblighi di CME Group future FX acquirenti e venditori, e il processo di delivery. FX Consegne ruoli del Exchange e mercato Participants. The scambio s Role. CME Clearing riconosce i suoi membri compensatori come le parti di un mestiere, se tali membri compensatori agiscono per se stessi, i conti di altri membri, o dei loro clienti quando un commercio si svolge tra due membri compensatori , viene eseguito attraverso strutture lo scambio s The Clearing House diventa l'acquirente di ogni venditore e il venditore di ogni acquirente, con un membro compensatore assumendo il lato opposto della transazione In questo modo, CME Clearing riduce drasticamente i futures FX controparte risk. In il commercio, il completamento del processo di consegna moneta dipende l'istituzione da parte CME Clearing dei servizi bancari sia negli Stati Uniti e il paese indigeni per ogni valuta scambiata la Borsa contrae una Banca Agente ad agire per suo conto e stabilisce due conti con l'agente Bank, un dollaro di noi per facilitare la fornitura di dollari, e un conto in valuta estera presso la banca Agente s filiale o una banca corrispondente che agisce sotto contratto con la banca Agente nel paese in cui la valuta estera sarà delivered. For maggior parte delle valute, CME Clearing richiede che il titolare posizione long ossia i dollari acquirente paga negli Stati Uniti - domiciled conto consegna internazionale mercato monetario IMM Questo è lo stesso account da cui breve cioè il venditore è pagato Allo stesso modo, il trasferimento della valuta estera si verifica nel indigena paese la breve s consegnare banca trasferisce la valuta sul conto consegna IMM in quel paese e la moneta viene consegnato da quel conto nella lunga s conto presso la sua banca di choice. Duties e obblighi di Buyers. Prior per l'ultimo giorno di negoziazione l'acquirente deve organizzare con una banca a consegnare dollari per l'account di consegna IMM corrette al rispettivo banca Agente l'importo esatto in dollari è determinato dai contratti finale acquirente insediamento prezzoLa deve organizzare con una banca a paese moneta s di origine per ricevere la valuta alla data di valore del contratto il titolare posizione lunga deve comunicare la sua Clearing Studio della banca ei dati dell'account necessari per inviare la moneta ai giorni account. Two prima dell'ultimo giorno di trading. By 4 12:00 ora di Chicago , le imprese di compensazione presentare al Clearing House un inventario delle posizioni consegnabili Essi devono includere il loro potenziale banca Order-to-Pay se necessary. Last giorno di trading. At 11 00 del mattino, ora di Chicago, liberando le imprese che operano per conto dei loro clienti presentare un acquirente modulo Impegno s di consegna per ogni cliente Questo modulo deve essere presentata o accede attraverso cLEARING 21 Questa forma dettagli del numero di contratti che l'impresa di compensazione accetterà la consegna della banca di pagamento da cui di dollari arriveranno banca Order-to-Pay, se necessario , ed i nomi di account, numeri di conto e le banche a cui inviare il giorno di pagamento in valuta estera rimessa bank. One dopo l'ultimo giorno di negoziazione per tutti currencies. At 1 12:00 ora di Chicago, l'acquirente deve o dollari di trasferimento all'Agente banca associato a tale valuta o avere il suo problema banca un Order-to-Pay al Pay Order-to-banca Agente del mosto assumere la forma di una promessa di pagamento nel stessi fondi al giorno da 10 00 ora locale nel paese della valuta s di origine sul valore date. The Clearing House sottopone informazioni alle banche agenti tramite la Society for Worldwide Interbank Financial telecomunicazione comunicazioni sistema SWIFT CME Clearing trasmette quindi queste informazioni per loro controllata o la loro banca agente nel paese della valuta s di origine per organizzare il trasferimento sul conto del compratore s sul valore date. By 10 00 del mattino, ora di Chicago, tutti gli ordini a pagare deve essere assicurata dal trasferimento dei fondi stessi giorni sul conto consegna IMM presso la Banca Agente del caso, se necessary. The IMM banca consegna nel paese di emissione della moneta trasferisce contratto a tutti gli acquirenti Questo si verifica anche se non tutte le corti hanno consegnato la moneta contratto per i account. Duties IMM e doveri dei Sellers. Prior per l'ultimo giorno del venditore trading. The deve organizzare con una banca di consegna di consegnare la valuta contratta nel suo paese di emissione al venditore agente Bank. The appropriato deve anche organizzare con una banca per ricevere dollari negli Stati Uniti il ​​titolare di posizione deve informare il suo membro compensatore del numero di banco e conto dettagli necessari per inviare dollari ai suoi giorni account. Two prima dell'ultimo giorno di trading. By 4 12:00 ora di Chicago, le imprese di compensazione presentare al Clearing House un inventario delle posizioni consegnabili Essi devono includere il loro potenziale Order-to-Pay banca se necessary. Last giorno di trading. At 11 00 del mattino, ora di Chicago, le imprese di compensazione che agiscono per conto dei loro clienti presentare un venditore s modulo di consegna impegno per ogni cliente Questo modulo può essere presentato o accede attraverso cLEARING 21 Questa forma dettagli il numero di contratti da consegnare, la banca dalla quale valuta estera sarà arrivare banca rimessa estera, ei nomi di account, numeri di conto e le banche a cui inviare il pagamento dollaro statunitense rimessa bank. Day dopo l'ultimo giorno di negoziazione per tutte le valute. il venditore comunica la sua banca consegna della quantità di valuta da consegnare alla data di valuta sul conto consegna IMM nel paese di emissione o di avere il suo numero di banca un Order-to-Pay di banca Agente, se richiesto dalla Clearing House il Pay Order-to-, se necessario, deve assumere la forma di una promessa di pagamento nel stessi fondi al giorno da 10 00 ora locale nel paese della valuta s di origine sul valore date. The Clearing House sottopone informazioni alle banche agenti via SWIFT CME Clearing trasmette quindi queste informazioni per loro controllata o il loro agente nel paese di origine indigena, notificando l'importo e la fonte del deposito da aspettarsi sul valore date. By 10 00, ora locale, il venditore s bonifici bancari che forniscono la moneta contratto per conto consegna IMM presso la banca agente nel paese della valuta s di origin. The banca agente rilascia i pagamenti in dollari USA ai venditori.